30 Marzo 2022

Quanto vi costa un buon Portafoglio?

L’evoluzione del mondo degli investimenti e la necessità di affidare la gestione del rischio specifico a gestori qualificati ha portato l’industria del risparmio gestito a costruire strumenti finanziari sempre più diversificati e complessi.

"Ma quanto mi costa avere questi strumenti in portafoglio?" è la domanda che tutti gli investitori si fanno per capire se il gioco vaga la candela o meno.

Esiste un parametro che permette di misurare e raffrontare il costo prelevato annualmente dalla gestione di un fondo, si chiama TER (Total Expense Ratio) ed è reperibile all’interno del prospetto informativo dello strumento preso in considerazione.

Esso si compone di:

- 𝐶𝑜𝑚𝑚𝑖𝑠𝑠𝑖𝑜𝑛𝑒 𝑑𝑖 𝑔𝑒𝑠𝑡𝑖𝑜𝑛𝑒, 𝑐𝑖𝑜𝑒̀ 𝑙’𝑎𝑚𝑚𝑜𝑛𝑡𝑎𝑟𝑒 𝑑𝑖 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙𝑒 𝑑𝑒𝑠𝑡𝑖𝑛𝑎𝑡𝑜 𝑎 𝑟𝑒𝑚𝑢𝑛𝑒𝑟𝑎𝑟𝑒 𝑙’𝑎𝑡𝑡𝑖𝑣𝑖𝑡𝑎̀ 𝑑𝑖 𝑔𝑒𝑠𝑡𝑖𝑜𝑛𝑒 𝑑𝑒𝑙𝑙𝑎 𝑠𝑜𝑐𝑖𝑒𝑡𝑎̀ 𝑒 𝑑𝑒𝑙 𝑔𝑒𝑠𝑡𝑜𝑟𝑒 𝑖𝑛𝑐𝑎𝑟𝑖𝑐𝑎𝑡𝑜;
- 𝐶𝑜𝑚𝑚𝑖𝑠𝑠𝑖𝑜𝑛𝑒 𝑑𝑖 𝑑𝑒𝑝𝑜𝑠𝑖𝑡𝑜, 𝑣𝑎𝑙𝑒 𝑎 𝑑𝑖𝑟𝑒 𝑖𝑙 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑖 𝑐𝑢𝑠𝑡𝑜𝑑𝑖𝑎 𝑑𝑒𝑙𝑙𝑒 𝑞𝑢𝑜𝑡𝑒 𝑑𝑒𝑙 𝑓𝑜𝑛𝑑𝑜 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑡𝑒 𝑑𝑎𝑔𝑙𝑖 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑖𝑡𝑜𝑟𝑖 𝑒 𝑑𝑒𝑡𝑒𝑛𝑢𝑡𝑒 𝑝𝑟𝑒𝑠𝑠𝑜 𝑢𝑛𝑎 𝑏𝑎𝑛𝑐𝑎 𝑑𝑖 𝑑𝑒𝑝𝑜𝑠𝑖𝑡𝑜;
- 𝐶𝑜𝑚𝑚𝑖𝑠𝑠𝑖𝑜𝑛𝑒 𝑑𝑖 𝑝𝑒𝑟𝑓𝑜𝑟𝑚𝑎𝑛𝑐𝑒, 𝑜𝑠𝑠𝑖𝑎 𝑙𝑎 𝑟𝑒𝑚𝑢𝑛𝑒𝑟𝑎𝑧𝑖𝑜𝑛𝑒 𝑒𝑥𝑡𝑟𝑎 𝑝𝑟𝑒𝑙𝑒𝑣𝑎𝑡𝑎 𝑖𝑛 𝑐𝑎𝑠𝑜 𝑢𝑛 𝑓𝑜𝑛𝑑𝑜 𝑎 𝑔𝑒𝑠𝑡𝑖𝑜𝑛𝑒 𝑎𝑡𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑠𝑢𝑝𝑒𝑟𝑖 𝑖𝑙 𝑏𝑒𝑛𝑐ℎ𝑚𝑎𝑟𝑘 𝑜 𝑖𝑙 𝑡𝑟𝑎𝑔𝑢𝑎𝑟𝑑𝑜 𝑑𝑖𝑐ℎ𝑖𝑎𝑟𝑎𝑡𝑜 𝑛𝑒𝑙 𝑝𝑟𝑜𝑠𝑝𝑒𝑡𝑡𝑜 𝑖𝑛𝑓𝑜𝑟𝑚𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜;
- 𝐶𝑜𝑚𝑚𝑖𝑠𝑠𝑖𝑜𝑛𝑒 𝑑𝑖 𝑎𝑚𝑚𝑖𝑛𝑖𝑠𝑡𝑟𝑎𝑧𝑖𝑜𝑛𝑒, 𝑐𝑖𝑜𝑒̀ 𝑙’𝑖𝑛𝑠𝑖𝑒𝑚𝑒 𝑑𝑒𝑖 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑖 𝑙𝑒𝑔𝑎𝑙𝑖, 𝑑𝑖 𝑝𝑢𝑏𝑏𝑙𝑖𝑐𝑖𝑧𝑧𝑎𝑧𝑖𝑜𝑛𝑒 𝑒 𝑑𝑖 𝑎𝑚𝑚𝑖𝑛𝑖𝑠𝑡𝑟𝑎𝑧𝑖𝑜𝑛𝑒 𝑑𝑒𝑙 𝑓𝑜𝑛𝑑𝑜 𝑠𝑡𝑒𝑠𝑠𝑜.

Al TER bisogna poi aggiungere eventuali commissioni opzionali quali i costi di ingresso, di uscita o di switch che spesso le banche applicano alle proprie offerte e che inevitabilmente zavorrano il cliente a una gestione più statica e meno performante.

Noi crediamo che il monitoraggio di tutti questi costi celati sia determinante per valutare il grado di efficienza e convenienza di un portafoglio ben diversificato.

Se anche voi ritenete importante questo aspetto o se volete capire quanto vi costa la manutenzione dei vostri investimenti contattateci, vi prepareremo, senza oneri, un'analisi specifica per quantificarli e vi daremo delle alternative per efficientare le vostre scelte.